People
< ¾Ë¾µÆÐÀâ_Æмǰú ÅõÀÚ >
ÅõÀÚÀ¯Ä¡? VC ¡¤ PEF ±¸Á¶ ÀÌÇغÎÅÍ
ÅõÀÚÀ¯Ä¡? VC ¡¤ PEF ±¸Á¶ ÀÌÇغÎÅÍ
¼±¿ø±Ô l ²¿³¢¿À ´ëÇ¥
Friday, Oct. 16, 2020 | ¿Ü°í, mizkim@fashionbiz.co.kr
- VIEW
- 6677
ÅõÀÚÀÇ ¼¼°è¸¦ ÀÌÇØÇϱâ À§Çؼ´Â º¸Åë ÅõÀÚ¸¦ ¹Þ´Â´Ù°í ÇÒ ¶§ ã´Â º¥Ã³Ä³ÇÇÅÐ(VC : Venture Capital)À̳ª »ç¸ðÆݵå(PEF : Private Equity Fund)ÀÇ ±âº» ±¸Á¶¸¦ ÀÌÇØÇÒ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù. ÈçÈ÷ ÅõÀÚÇÒ ÀÚ»êÀ» °¡Áö°í ÀÖ´Â ±â°üµéÀº Á¤ºÎ, ÀºÇà, Áõ±Ç»ç, ¿¬±â±Ý, ±âŸ ´ë±â¾÷ µî ´Ù¾çÇÏ´Ù.
ÀÌµé ±â°üÀº ÀڽŵéÀÌ Á÷Á¢ ÅõÀÚÇϱ⵵ ÇÏÁö¸¸ ´ëºÎºÐ VC¿Í PEF¶ó´Â ¼ö´ÜÀ» ÅëÇØ ÅõÀÚÇÑ´Ù. ¿À·£ ÀÚº»½ÃÀå ¹ßÀü ¿ª»ç·Î º¸¸é ÅõÀÚ¸¦ ÅëÇØ ¾ò´Â À§Çè°ú ¿¸Å¸¦ ³ª´©´Â °Ô °¡Àå ÁÁÀº ¹æ¾ÈÀ̱⠶§¹®ÀÌ´Ù. VCµç PEFµç ±âº»ÀûÀ¸·Î Æݵ带 Á¶¼ºÇØ ÅõÀÚ¸¦ Çϴµ¥ Æݵå´Â GP(General Partner)¿Í LP(Limited Partner)·Î ±¸¼ºµÈ´Ù.
GP´Â Æݵ带 ¸¸µç ÁÖü·Î Æݵ带 ¸ðÀ¸°í ¿î¿µÀ» Çϴ åÀÓÀ» Áø´Ù. LP´Â GP°¡ °á¼ºÇÏ°íÀÚ ÇÏ´Â Æݵ带 º¸°í Âü¿© ¿©ºÎ¸¦ °áÁ¤ÇÏ´Â ½ÇÁúÀûÀ¸·Î µ·À» ÅõÀÚÇÏ´Â ±â°üÀ̳ª °³ÀÎÀÌ´Ù. Æݵ带 ¿î¿µÇÏ´Â µ¥´Â ±ÔÄ¢ÀÌ ÀÖ´Ù.
ù°, GP´Â °á¼ºµÈ ÆݵåÀÇ 1.5~2.5%¸¦ ¸Å³â ¿î¿µ ¼ö¼ö·á·Î ¹Þ¾Æ ÀΰǺñ¿Í »ç¹«½Ç ¿î¿µºñ µîÀ¸·Î »ç¿ëÇÑ´Ù.
µÑ°, ÀÏÁ¤ ±â°£ÀÌ Áö³ ÈÄ ÅõÀÚ±ÝÀ» ȸ¼öÇؼ Æݵ带 û»êÇÒ ¶§ °¡Àå ¸ÕÀú ÅõÀÚ¿ø±ÝÀ» LP¿¡ ÁÖ°í ȸ¼öµÈ ÀÚ±Ý Áß LPÅõÀÚ ¿ø±Ý°ú ¿î¿µ ¼ö¼ö·á¸¦ Á¦¿ÜÇÑ ÀÌÀÍÀ» GP¿Í LP´Â °¢°¢ 2:8·Î ³ª´«´Ù.
¼Â°, ÅõÀÚ°¡ ½ÇÆÐÇÏ´õ¶óµµ ÅõÀÚÇÑ ±â¾÷ÀÇ ¹ýÀû ¡¤ À繫Àû Ã¥ÀÓ¿¡¼ LP´Â ÅõÀÚ¿ø±Ý ÀÌ»óÀÇ Ã¥ÀÓÀ» ÁöÁö ¾Ê´Â´Ù. ¿ì¸®³ª¶ó¿¡¼ VCÀÇ LP·Î ´ëÇ¥ÀûÀÎ °÷ÀÌ Áß¼Òº¥Ã³±â¾÷ºÎ »êÇÏÀÇ Çѱ¹º¥Ã³ÅõÀÚ´Ù. PEFÀÇ LP·Î ´ëÇ¥Àû ±â°üÀº ±¹¹Î¿¬±ÝÀ̳ª »çÇп¬±Ý µî ¿¬±â±Ý, º¸Çè»ç, ÀºÇà, Áõ±Ç»ç µîÀÌ´Ù. ÀϺΠÀºÇàÀ̳ª Áõ±Ç»çµéÀº ÀڽŵéÀÌ PEF »ç¾÷ºÎ¸¦ ¸¸µé¾î ÅõÀÚÇϱ⵵ ÇÑ´Ù.
ÃÖ±Ù Á¤ºÎ´Â ´ë±â¾÷µé¿¡µµ VC¸¦ ¸¸µé¾î º¥Ã³ ÅõÀÚ¿¡ Âü¿©ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ±æÀ» ¿¾î ÁÖ·Á°í ¹ýÀ» °³Á¤ ÁßÀÌ´Ù. Æݵå´Â º¸Åë ±â°£ÀÌ Á¤ÇØÁ® ÀÖ´Ù. ÆÝµå °á¼º ±â°£ÀÌ 8³âÀ̶ó¸é 4³â µ¿¾ÈÀº ÅõÀÚÇÏ°í 4³â ÀÌÈĺÎÅʹ ȸ¼ö¸¦ ¾î¶»°Ô ÇÒÁö ¸ð»öÇÑ´Ù.
ÀÌ·± VC³ª PEFÀÇ ±¸Á¶ ¶§¹®¿¡ À̵éÀÌ ÅõÀÚ¸¦ ÇÒ ¶§ °¡Àå Áß¿äÇÏ°Ô ¿©±â´Â °Í Áß Çϳª´Â EXIT(Ãⱸ) Àü·«ÀÌ´Ù. ¾Æ¹«¸® ÁÁÀº »ç¾÷µµ ȸ¼öÇÒ ¹æ¾ÈÀÌ ¸¶¶¥Ä¡ ¾ÊÀ¸¸é ÅõÀÚ°¡ ¾î·Æ´Ù. º¸Åë ȸ¼öÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ¹æ¹ýÀº 3°¡Áö´Ù. M&A, »óÀå, ġȯÀÌ´Ù. µû¶ó¼ ÅõÀÚ¸¦ ¹ÞÀ¸·Á´Â »ç¶÷Àº ÅõÀÚ ±â°£ ³»¿¡ »óÀå °¡´ÉÇÑÁö? ¸Å°¢ÇÒ Àǵµ¿Í °¡´É¼ºÀÌ ÀÖ´ÂÁö? ¶Ç ´Ù¸¥ ´õ Å« Æݵ忡 ¸Å°¢ÇÒ °¡´É¼ºÀÌ ÀÖ´ÂÁö¸¦ ÇÔ²² °í·ÁÇؼ ÆÇ´ÜÇØ¾ß ÇÑ´Ù.
¸¹Àº ½ºÅ¸Æ®¾÷À̳ª »ç¾÷°¡µéÀº ÅõÀÚ¸¦ ¹Þ°Å³ª »óÀå¿¡ ¼º°øÇϱ⸦ ²Þ²Ù°í ÅõÀÚ¹Þ´Â °Í¿¡ °ü½ÉÀÌ ¸¹´Ù. ±×·¯³ª ÅõÀÚ¸¦ ÇÏ´Â »ç¶÷ ÀÔÀå¿¡ ¼¼ ÀÏÁ¤ ±â°£ ³»¿¡ »ç¾÷À» ¼ºÀå½ÃÄÑ »óÀåÀ̳ª ¸Å°¢ÀÌ °¡´ÉÇÒÁö¸¦ »ý°¢ÇØ º¸¸é ³»°¡ ÇÏ°íÀÚ ÇÏ´Â »ç¾÷ÀÌ ÅõÀÚ¿¡ ÀûÇÕÇÑ ¸ðµ¨ÀÎÁö, ¾Æ´ÑÁö ºÐ¸íÇØÁú °ÍÀÌ´Ù.
ÅõÀÚ¿¡ ºÎÀûÇÕÇÏ°í »ç¾÷¼ºÀÌ ¾ø´Â °ÍÀº ÅõÀÚÀ¯Ä¡³ª ¼ºÀå °¡´É¼ºÀÌ ¾ø´Ù. °³Àλç¾÷Çü »ç¾÷µµ ¼¼»ó¿¡´Â ¸¹±â ¶§¹®ÀÌ´Ù. °á±¹ ÅõÀÚº¸´Ù ¿ì¼±Àº »ç¾÷ÀÌ´Ù. »ç¾÷ ÀÚü¿¡ ÁýÁßÇØ¾ß ÇÑ´Ù.
¡á ¼±¿ø±Ô ²¿³¢¿À ´ëÇ¥ profile
ÇзÂ
•2009³â ¹Ì±¹ NYU °æ¿µ´ëÇпø(Stern) EMBA(Executive MBA)¼®»ç °úÁ¤ Á¹¾÷
•1988³â 2¿ù ¼¿ï´ë ±¹Á¦°æÁ¦Çаú Á¹¾÷
°æ·Â
•2019³â ²¿³¢¿À ´ëÇ¥(ºÎ»çÀå)
•2016³â ¹Ì´Ï¼ÒÄÚ¸®¾Æ ´ëÇ¥
•2012³â ¼¼Á¤ Àü·«±âȹ½ÇÀå
•2009³â Àεð¿¡ÇÁ Àü·«±âȹ½ÇÀå
•2005³â ÇѼ¶ °æ¿µ±âȹ½ÇÀå
•2004³â FnCÄÚ¿À·Õ °æ¿µ±âȹ½Ç ´ã´ç ÀÓ¿ø
•2002³â 9¿ù ¸ð¶óºñ¾È¹ÙÁ©ÄÁ¼³Æà ºÎ»çÀå
•1989³â ÀÌ·£µå±×·ì ±âȹÁ¶Á¤½Ç & Àü·«±âȹ½Ç
£¼ÀúÀÛ±ÇÀÚ ¨Ï Fashionbiz , ¹«´ÜÀüÀç ¹× Àç¹èÆ÷ ±ÝÁö£¾
°ü·Ã±â»ç
- [¾Ë¾µÆÐÀâ] ¼±¿ø±Ô ½ã´õ±×¸° ´ëÇ¥
½¬ÀÎ(SHEIN)°ú Å×¹«(TEMU)¸¦ ¾î¶»°Ô º¼ °ÍÀΰ¡? - [¾Ë¾µÆÐÀâ] ¼±¿ø±Ô l ½ã´õ±×¸° ´ëÇ¥
'°í±Ý¸® ½Ã´ë ÁöÇý·Î¿î °æ¿µ Àü·«Àº?' - [¾Ë¾µÆÐÀâ] ¼±¿ø±Ô l ½ã´õ±×¸° ´ëÇ¥
»ý¼ºÇüAI±â¼ú Çõ½Å°ú ÆмÇÀ¯Åë»ê¾÷ÀÇ ±âȸ - [¾Ë¾µÆÐÀâ] ¼±¿ø±Ô l ½ã´õ±×¸° ´ëÇ¥
¼¿ïÆмÇÀ§Å©¸¦ ±Û·Î¹ú ¸¶ÄÉÆà Ç÷§ÆûÀ¸·Î - [¾Ë¾µÆÐÀâ] ¼±¿ø±Ô l ½ã´õ±×¸° ´ëÇ¥
´ë¸íÈÇÐ½Ä ÅõÀÚ ¹æ½ÄÀÇ µô·¹¸¶¿Í ´ë¾È